Système de Ponzi

Le système de Ponzi, également appelé « chaîne de Ponzi » ou « pyramide de Ponzi », est un montage financier frauduleux qui consiste à rémunérer les premiers participants grâce aux fonds versés par les suivants. Concrètement, le fraudeur convainc des personnes d’investir une certaine somme pendant une certaine durée en leur promettant un fort rendement. Le fraudeur parvient à verser ce rendement non pas en réalisant des investissements qui génèrent du profit, mais en recrutant de nouveaux investisseurs. Les fonds apportés par ces derniers permettent de payer les faux rendements aux anciens investisseurs ou de rembourser ceux qui veulent récupérer leur argent.

Le plus souvent, un système de Ponzi est découvert lorsque le fraudeur a disparu ou qu’il ne peut plus répondre aux demandes de retrait des placements. Cette fraude a été nommée en référence à Charles Ponzi, qui a mis en œuvre dans les années 1920 aux États-Unis une vaste opération d’escroquerie reposant sur ce principe. À ce jour, le plus important système de Ponzi par le montant financier a été celui orchestré par l’homme d’affaires américain Bernard Madoff. Il a fait perdre à ses clients plus de 17 milliards de dollars, ce qui lui a valu d’être condamné à 150 ans de prison.